El mes de diciembre de 2019 sorprendi\u00f3 al mundo con la aparici\u00f3n de una nueva enfermedad denominada SARS-CoV-2 (Covid19) originada en la ciudad de Wuhan, China. Ya a mitad de este mismo a\u00f1o, el virus convertido en pandemia ha evolucionado de manera r\u00e1pida e incontenible, con el consecuente saldo negativo en vidas humanas y deterioro de las condiciones econ\u00f3micas en todo el planeta. Esta situaci\u00f3n desde luego impactar\u00e1 negativamente los m\u00e1rgenes de utilidad de un sector importante de la econom\u00eda, y someter\u00e1 a prueba las pol\u00edticas de precios de transferencia de los grupos nacionales y multinacionales en todo el mundo. <\/p>\n\n\n\n
El momento requiere la toma de decisiones oportunas<\/strong><\/p>\n\n\n\n Una de las variables a gestionar para las empresas durante la pandemia es la de car\u00e1cter tributario. Para los contribuyentes que forman parte de un grupo empresarial y tienen operaciones con partes relacionadas, es de vital importancia evaluar de manera inmediata si su documentaci\u00f3n es consistente con la realidad econ\u00f3mica de su negocio, ya que de no ser as\u00ed puede detonarse una sobrestimaci\u00f3n de la base gravable, en perjuicio inmediato a la situaci\u00f3n financiera de la compa\u00f1\u00eda. Algunas situaciones que habr\u00e1 que considerar, son las siguientes:<\/p>\n\n\n\n Mi negocio est\u00e1 perdiendo \u00bflos comparables tambi\u00e9n?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Una de las condiciones del r\u00e9gimen de precios de transferencia es la demostraci\u00f3n del valor arm\u00b4s length (el valor de mercado), de cada una de las operaciones efectuadas con partes relacionadas. El complicado contexto econ\u00f3mico actual en donde se enfrentan choques de demanda, disrupci\u00f3n de cadenas productivas, renegociaciones de t\u00e9rminos contractuales y falta de apoyos econ\u00f3micos puede inducir bajo ciertas circunstancias la obtenci\u00f3n de m\u00e1rgenes negativos en las operaciones intercompa\u00f1\u00eda e incluso en la totalidad de la empresa. En esta situaci\u00f3n y dado que el uso de m\u00e9todos de precios de transferencia basados en an\u00e1lisis de rentabilidades es frecuente, resulta imprescindible confirmar que los par\u00e1metros de referencia (los rangos) propuestos por estos m\u00e9todos, est\u00e9n compuestos de transacciones o en el peor de los casos, empresas realmente comparables <\/em>(porque entre otros factores comparten industria, canales de distribuci\u00f3n, estrategia, modelo de negocios, riesgos, etc.).De otro modo se puede imponer innecesariamente al contribuyente una pesada carga tributaria, en un momento por dem\u00e1s dif\u00edcil. Mayores complicaciones habr\u00e1 en el caso de las compa\u00f1\u00edas que previamente sufrieron alg\u00fan proceso de reestructura migrando funciones, activos y riesgos, o que comercializan su capacidad instalada en exceso y a la fecha operan bajo las figuras de manufactura por contrato o distribuidores de riesgo limitado, modelos de negocios en los que se presupone, se les impide la absorci\u00f3n de riesgos distintos a los de esas actividades. Habr\u00e1 que observar el comportamiento de los comparables para justificar cualquier deterioro en la rentabilidad de sus hom\u00f3logos que eventualmente permitan una disminuci\u00f3n de la base gravable.<\/p>\n\n\n\n Adicionalmente, ante el paro de actividades, hay que estar atento al impacto en la prestaci\u00f3n de servicios intercompa\u00f1\u00eda. Su interrupci\u00f3n, o la modificaci\u00f3n de las condiciones en las que son prestados, debe quedar conveniente documentada para dar cumplimiento al test de beneficios requerido por los lineamientos de precios de transferencia de la OCDE. Otra cuesti\u00f3n relevante es la relacionada al caso de los intangibles dif\u00edciles de valuar, que pueden ser objeto de un ajuste a la contraprestaci\u00f3n en el corto plazo, ante la evidente desviaci\u00f3n que presentar\u00e1n las estimaciones de su valor ante las circunstancias actuales.<\/p>\n\n\n\n \u00bfC\u00f3mo renegocio con mis partes relacionadas?<\/strong><\/p>\n\n\n\n En la situaci\u00f3n actual, en donde se han generado situaciones ajenas al control de ser humano, y que han requerido la toma de medidas sanitarias emergentes por parte de los gobiernos, los contribuyentes pueden considerar la materializaci\u00f3n de situaciones de caso fortuito y fuerza mayor, respectivamente. Estas circunstancias, al alterar el equilibrio contractual pueden convenientemente documentadas abrir la puerta a una renegociaci\u00f3n de las operaciones intercompa\u00f1\u00eda, en donde ser\u00e1 necesario considerar los t\u00e9rminos en los que el propio contribuyente replantea sus operaciones con clientes y proveedores, o en su defecto, la manera en la que la industria entera renegocia variables cr\u00edticas.<\/p>\n\n\n\n \u00bfY si se requieren recursos?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Una necesidad inmediata para muchas compa\u00f1\u00edas ser\u00e1 la obtenci\u00f3n de recursos. En este caso, los contribuyentes tendr\u00e1n que considerar que tenemos un nuevo marco regulatorio en materia de precios de transferencia para operaciones financieras, emitido por la OCDE en febrero de este a\u00f1o, y que estas nuevas disposiciones convivir\u00e1n con las ya existentes reglas anti-abuso, que limitan la deducci\u00f3n de intereses en casos de que excedan proporciones pre-establecidas de deuda\/capital o de la utilidad fiscal ajustada (EBITDA). En cualquier caso, identificar c\u00f3mo la pandemia afecta la estructura de capital y necesidades de financiamiento del grupo, identificar los mecanismos de financiamiento adecuados, y eventualmente y en el caso de deuda intercompa\u00f1\u00eda las tasas de inter\u00e9s atribuibles a cada entidad en funci\u00f3n de su riesgo crediticio, es una tarea inmediata. No deben dejar de considerarse los posibles beneficios de las sinergias de grupo generadas en mecanismos de cash pooling o incluso el efecto que pudiera tener en las tasas el ofrecimiento de garant\u00edas por parte de la casa matriz o alguna otra entidad.<\/p>\n\n\n\n Los negocios no ser\u00e1n los mismos<\/strong><\/p>\n\n\n\n La pandemia tendr\u00e1 un efecto duradero en muchos sectores de la econom\u00eda. Muchas organizaciones tendr\u00e1n que evaluar la reestructura de sus cadenas de valor con el consecuente desplazamiento de funciones en donde la obtenci\u00f3n de ventajas competitivas o disminuci\u00f3n de riesgos, sea posible. La automatizaci\u00f3n de procesos y la aparici\u00f3n de modelos de negocio disruptivos son y seguir\u00e1n siendo una tendencia. En este contexto, la evaluaci\u00f3n de las implicaciones en materia de precios de transferencia de las reestructuras empresariales por venir es una consideraci\u00f3n de primer orden para evitar una contingencia en reclamo de una potencial remuneraci\u00f3n en seguimiento a las unidades de negocio o funciones desplazadas. En el caso de la digitalizaci\u00f3n de la econom\u00eda, hay que considerar que estamos en expectativa del resultado de las muy largas negociaciones dirigidas por la OCDE, y que plasmadas en su \u201cpropuesta de enfoque unificado\u201d, pretenden someter a imposici\u00f3n a las compa\u00f1\u00edas del sector a trav\u00e9s de dos mecanismos o pilares, que al momento buscan: i) remunerar a su valor de mercado las actividades \u201crutinarias\u201d ejecutadas por el grupo en las jurisdicciones en donde se encuentren, y ii) someter a una tasa tributaria global (GloBe), el remanente de la utilidad del grupo, asignado a cada jurisdicci\u00f3n fiscal en la proporci\u00f3n en la que haya contribuido al ingreso de la multinacional.<\/p>\n\n\n\n El futuro inmediato es incierto, y requerir\u00e1 de una cuidadosa navegaci\u00f3n para evitar una controversia con las cada vez m\u00e1s agresivas autoridades fiscales, y evitar en lo posible la materializaci\u00f3n de riesgos asociados a una deficiente planeaci\u00f3n de precios de transferencia. Le invitamos a contactarnos para conversar sobre el tema y podamos definir un plan de acci\u00f3n espec\u00edfico que le permita tomar decisiones a corto, mediano y largo plazo en beneficio de su empresa. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" El mes de diciembre de 2019 sorprendi\u00f3 al mundo con la aparici\u00f3n de una nueva enfermedad denominada SARS-CoV-2 (Covid19) originada en la ciudad de Wuhan, China. Ya a mitad de este mismo a\u00f1o, el virus convertido en pandemia ha evolucionado de manera r\u00e1pida e incontenible, con el consecuente saldo negativo en vidas humanas y deterioro […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[51],"class_list":["post-788","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-noticias","tag-noticias-de-precios-de-transferencia"],"yoast_head":"\n